DeFi变革之路

DeFi不是Token，不是公链，它是智能合约。它是运行在ETH上的智能合约，因为ETH公链比其它公链更安全，适合提供金融服务。DeFi可以将资产变成区块链上的通证，并用智能合约制定金融产品的交易规则和用户体验。你就是央行，央行就是你，DeFi为所有人开放金融协议，使每个人都是银行，每个人都是央行，每个人都能参与被DeFi定义的金融服务。 DeFi发展始于什么时候？ 这个概念在2018年下半年出来，DeFi在2018年还处于懵懂时代。以下是目前DeFi交易量前6名的DeFi协议的成立日期： 2017年12月，MakerMAO推出稳定币──DAI 2018年9月，Compound 协议上线 2018年10月，dYdX  协议上线 2018 年11月，Uniswap 协议上线 2018年12月，InstaDApp  协议上线 2019年2月，Synthetix  协议上线 DeFi最初的发展遇到过什么困难？    DeFi作为加密货币市场的金融体系，一定程度上对标传统金融体系，虽然身处千亿级乃至万亿级蓝海市场，但受限于底层公链交互难、可抵押资产单一、产品操作繁琐等问题，目前仅在极少部分加密货币用户群体中流行，其发展仍然困难重重。 而現在有了DeFi用户体验层——聚合应用Argent、InstaDapp、Zerion、Dharma、MYKEY等。用户存入的美元会立即转换为 Dai，之后智能合约会把 Dai 自动分配到利率收益最高的某个 DeFi 协议。咕噜在2020年2月12日直播中提出，MYKEY将来有DeFi的业务，MYKEY的产品降低了用户门槛，统一了不同链的资源费用，推出了很多免费使用的政策，同时还是一个不怕丢的钱包，MYKEY将把稳定币作为一个重要的切入点。 DeFi的转折点在哪里?    一贯看空数字货币的国际清算银行（BIS）在Facebook发布Libra计划后，立场也发生了微妙改变，总裁卡斯滕斯直言：“支持各国央行发行自己的数字货币。” 汇款方面，DeFi 有可能将全球平均成本显着降至 3% 以下。只要是合法的DeFi项目，银行肯定会给予合作的。为发展中国家和新兴市场的即时和安全跨境支付打开大门。克里斯托弗·吉安卡洛补充说：“传统汇款流程非常缓慢，目前已经有超过三分之二的中央银行开始研究新的支付系统，包括通证化支付系统。”DeFi可以看做是FinTech（金融科技）的细化分类，但FinTech还是在围绕传统金融模式做改良，因为区块链技术以及开源代码等技术加持，DeFi相比FinTech而言，对体制与信任度的需求更少，更有利于实现国际化资产流动。每个圈子都需要一群不断发现和外界对话的新话语的人，当DeFi能和传统金融机构对上话后，它们会看到DeFi的体制非常适合金融服务，而且DeFi的风险是透明的。 从多个稳定币价值现状观察传统机构进场步伐   USDT：美国监管机构和一些批评者认为它可能是「 妖 」,该公司一直不能提供让市场满意的审计报告。   GUSD、PAX、TUSD等稳定币：由信托公司托管。 USDc：资产受到银行托管，银行的监管要求更高，资产更安全。 DAI：通过市场参与者的互相博弈和MKR投票者的DAO管理。 Dai可以看作是博弈论的杰作，经过对经济激励进行仔细的权衡来实现一个目标：Dai的价格持续接近 1 美元。例如你需要一笔贷款，而你又拥有ETH，你相信ETH将升值，那么你就可以用ETH作抵押来生成Dai，用Dai在交易平台购买更多的ETH，用ETH来生成更多的CDP（抵押债务头寸，也就是Dai 的抵押贷款）,杠杆交易就完全可以在区块链上进行，无需任何第三方或者中心化机构。 Dai是以太坊上发行的第一个去中心化稳定币。单抵押Dai（Sai）是由超额抵押以太币发行，1Dai=1美金，核心是通过调整稳定费率来激励CDP所有者借出或偿还Dai，改变借Dai的成本，从而稳定Dai的价格。多抵押Dai在稳定费率的基础上，增加新的货币政策调节利器-Dai存款利息，通过投票调节存款利率（DSR）来影响Dai持有人的行为，从需求侧影响 Dai的价格。MKR投票者通过对风险参数进行投票以主动管理 Dai稳定货币系统的风险。  USDx：指数合成型的稳定币。 是一个指数合成型的稳定币，它按照3:3:3:1的比例通过四个稳定币铸成。1USDx=30%USDC, 30%TUSD, 30%PAX, 10%DAI。 以上所有这些稳定币都是实验性的，当前的实际用途范围仅限于加密货币交易所、发行人和投机者。稳定币从不透明到透明，从没有监管到有监管的发展轨迹可以看出DeFi的风险管理越来越向中心化的金融机构靠拢。 DeFi应该由传统银行主导，而不是死守”去中心化”不现实的概念传统金融矛盾都是内部产生的，外部的矛盾表现为DeFi的去中心化，是内部矛盾的外在表现。外部矛盾应顺内部矛盾的自然发展。主要矛盾不是外部矛盾。 现在要改变DeFi的方向。 第一，货币需要有主权背书，因為只有CBDC才能穩定的用來交易。第二，和传统银行合作一起发展DeFi，不要被“去中心化”思维栓住，只要对银行的效率和安全有利，中心化也等于去中心化。而我们DeFi协议应该摆出姿态——我中有你，你中有我。我们做DeFi业务的，只要能把国际汇款用DeFi做好，就够我们忙好一阵子了。现在DeFi的基础设施是支持国际汇的，DeFi缺的是业务型人才对接银行。而对DeFi协议的开发和探索也可以同步进行，DeFi业务和Defi协议两不误。 不要把时间放在争论"去中心化"，安心做业务，银行要什么业务，我们就提供什么业务。你要知道，银行业所用的系统都是旧的，银行业在业务流程电子化上是最保守的，银行在IT基础设施上所花的钱都是在维护旧系统，使旧系统能运行。现在银行破天荒愿意和DeFi新科技合作，我们就由银行主DeFi，我们专心技术支持。DeFi不要死守“去中心化”概念。 《九阳真经》武学最高的境界。 他强任他强，清风拂山岗； 他横由他横，明月照大江； 他自狠来他自恶，我自一口真气足。 注： “他”是传统金融机构。"我们"是DeFi，他要求中心化DeFi，我们就给他中心化的DeFi，我们专心做业务。他有激烈内部矛盾，我们在旁看热闹就行，不要参和进去；他要求我们做什么，我们就做什么，不用跟他争论，也不用去改革他。