介绍:
海通计算机郑宏达团队【神州信息】交流纪要20160330
15年业绩总体情况：
基本情况：公司在15年IT服务总体市场份额、政企、金融等行业已然保持领先地位。公司2015年实现营收67.13亿元，同比增长2.35%；实现营业利润4.22亿元，同比增长36.93%；实现利润总额4.58亿元，同比增长38.41%；实现归母净利润3.51亿元，同比增长25.43%。4季度，特别是集成业务涉及到海外采购，在汇兑上有4000万左右的波动。公司在进行业务调整，集成业务规模在收缩，高毛利率的服务、软件等业务占比在增加。
行业机构变化：15年在金融、带电信、政企、农业等大型行业的结构上发生了一些变化，14年政企行业占比最大，占比近44%。而15年金融行业在互联网金融发展的推动下，实现了更快的增长，同时运营商业务也有一定的提升。政企行业占比下降了近13个百分点。军工行业这几年比较稳定。三大主营行业政企、电信、金融分布比较均衡。
15年互联网农业、云计算大数据、信息安全量子通信这三大战略业务都取得了长足的发展。
农业经过了14、15年两年运作，并购了旗硕科技，和成立杨凌云，后续围绕产业的整合会是非数据资源的整合。
产业互联网战略方面，公司有过去30年的积累和优势。15年ESB产品卖的非常火，帮助企业用户实现服务流程再造，带来封闭企业级IT架构的开放，15年在银行卖了10多家。另外一个产品是企业互联网开放平台，链接企业外部上下游的资源，逐步形成订单。
大数据方面，公司在数据分析方面有很多的积累，15年在银行业有突破，推出了基于利率市场化以后的定价模型，在银行做的不错。还有和第三方征信公司的合作，一起企业和个人征信模型是公司做的。其他还包括金税三期全国纳税大数据集中之后的纳税分析，15年推广到全国16个省。很多省市农业大数据的研发也会逐步落地。
国产化也是影响长夜发展的非常重要的战略，公司也是基于龙安联盟，在实验室已经配置好了一套全方面的解决方案平台，形成了行业一体机。14、15年量子通信领域都有订单的落地，后续会持续发展。
技术服务：稳步增长，向智能化、云化推进。推出了锐行4.0，服务层次由产品向系统级、数据中心级转变，服务方式向智能化、云化快速推进。以往服务业务在运营商市场做的最好，占到服务业务的50%以上。15年在非电信行业有了不错的突破，新签约西南证券、招商证券、广东电信、长春商业银行、中国旅行社。
农业信息化：扩大业务覆盖，完善农业服务生态。15年全面爆发，全国各省都在做，因为竞争的关系，毛利率略有下降。
应用软件业务：产品化和平台化加速盈利提升。保持稳健略有增长。ESB在银行、证券获得应用。互联网开放平台，流程再造、架构开放。云计算PASS平台推进大型行业的平台化水平。金融软件modelb@nk4.0发布。15年金融云增长非常快，签约客户33家。金税三期管理决策平台推广至全国16个省。
金融设备业务：强化战略合作及产品创新。传统比较有优势的中小金融市场出货量有减少，OKI（新一代循环机的核心模组国内有30%份额）战略合作落地。
集成解决方案业务：发展整合优势，拓展高价值业务。国产化因素带来大型项目的增多。毛利率略有下降，是正常的波动。
公司发展战略：
16年是公司新的三年战略周期。
神州信息在30年的发展过程中经历了4个阶段，从2000年以前的项目驱动模式，到2000-2010年解决方案模式，2011年-2013年服务标准化战略，2014年开始进入平台运营时期。做解决方案的公司到现在的规模基本上是已经到极限了，人员越来越多，对管理的挑战非常大。只有做产品化和标准化，规模才能越来越大。进一步是需要做平台化的运营。
公司的发展景愿:做中国IT服务龙头，业务模式级应用技术创新的引领者。
技术变革——云计算已经开始进入广泛应用阶段。大数据是精细化发展的杀手锏，大数据已进入高速发展期。
产业升级——对中国的整个GDP规模而言，目前互联网渗透率只有7-8%，产业互联网化还有几十倍的增量空间。重点在互联网农业、互联网金融、智慧城市、在线医疗、企业互联网。
IT国产化——重塑自主自强的产业新格局，去IOE去SOA。
发展战略——产业互联（产品化+平台化），约为模式从产品化到平台化，并为数据运营做准备。
发展战略——产品化：技术服务产品、软件产品、金融设备产品
发展战略——平台化：农业、金融、纳税、锐行服务四个云平台
16年发展策略：（1）加快技术服务、软件及云业务（2）完善创新创业的内部生态（3）加强行业整合及外延发展力度
Q：公司云计算未来3-5年内会达到什么规模？
A：四个云还没做跨界，目前是第一轮的发展，希望在3年内走到第一个爆发点，比如税务客户达到百万级，提供基础服务和增值服务，金融、农业也是同样。第二轮需要一些跨界的整合，做云的打通。互联网如果不在3年之内上规模，以后基本上没机会了。
Q：互联网农业16年的发展部署？
A：16年主要还是在确权、智慧农村、智慧农业。第二步会是不动产登记等刚刚启动的项目，千亩体量和确权的体量会差不多。第三个是互联网运营方面做了一些储备，包括农地交易，农村资产的交易，核心以大数据为支撑的社会化服务平台。
Q：农业增值服务这块，什么时候能看到业绩？目前70多个地方的土地流转平台，业务开展过程中会有什么样的政策性影响?
A：农业农地交易平台和社会化服务平台已经上线。一个是针对规模种植和养殖的服务平台。养殖方面，例如全国7亿头猪，一头猪的价值2000元左右，国内有自主服务体系的只有1/10，90%都在基层养殖户。通过我们的平台帮助做规模养殖的服务，做规模养殖技术支撑。
我们只做平台，让第三方服务力量和农户对接，现在有会员30多万，希望种植养殖交易都在平台上来做。平台还在前期推广阶段，16年下半年，逐步对外大面积推广。预计下半年交易额预计在五亿左右。
农地目前有70家产权交易中心，预计做到400家。都是和当地政府合作，我们负责线上线下运营，地方政府负责做推进。16年的推广速度不会慢，基础数据和资源优势先覆盖。如果辐射到400个以后，体量会非常大。
Q：公司收购华苏科技的原因？
A：（1）互补：华苏网络通讯移动，虽然神州信息也做运营商服务，但偏重主机房的服务，基站服务没有布局。可以借助神州信息在电信行业非常重要的客户资源，带动业务增长。（2）华苏的业务起点不算高，后面还会有很大的成长。他目前现在还靠以人为主的业务，后面需要靠自动化和工具。（3）移动互联大数据的应用，在智慧城市、互联网农业的业务后期会形成交叉。
Q：广电运通成为神州数码最大股东，从业务角度双方在金融设备领域是否有合作计划？
A：目前双方没有探讨过。
Q：15年存货比较多的原因?其他应收款增加的原因？净现金流下降比较多的原因?
A：存货主要是季节性影响和项目波动，电信业务的采购，今年1季度已经95%实现销售。其他应收款增加，主要是去年收购公司的款项已经支付，但去年标的物没有达到标准，最近标的已经达到标准。14年现金流收款基数比较大，15年现金流还是稳定的状态。
Q：医疗业务的进展？
A：医疗业务，持续跟踪。公司在癌症的大数据分析建模和方案都有一些积累。医疗行业会发生转折、变化、洗牌的机会。数据分析技术在医疗领域的应用在做一些推进，医疗大数据规划已经完成，可能文件还没有发出来。随着国家政策在大数据应用的落地，我们相关业务在推进，成立了新的医疗业务的部门。
Q：公司的考核转变到以收入考核为主，目前也是快速扩张期，是不是未来收入会快速增加，但利润增速相对较慢？
A：随着产品的升级和扩展，我们在未来三年里技术服务这块会全力以赴的扩大收入，利润也会线性增长。
Q：公司理财资金规模比较大，外币借款规模也比较大，是否是因为业务需要？
A：公司理财上限是受到董事会的审批，每年年底是公司的收款高峰，所以到年底会把闲置资金做理财，年末时点会比较高。外币借款是持续性的，811汇改之后金融风险非常大，15年外币借款是历史最低值。
Q：金融机具业务将来定位，会不会剥离？
这块业务还没有考虑剥离，目前看还是往前发展。机具不仅仅只是ATM，未来会成为综合的自动化自助平台。另外一方面公司去年才刚刚和OKI合作。
Q：量子通信业务，公司主要承担什么样的工作？未来这块业务的情况。
A：量子通信是新技术，一定程度上是可以替代现有的骨干网，相当于163、169。我们帮助厂商部署和建设系统。未来主要是两个方面，一个是利用量子技术创新新产品，二是量子技术产品和量子干线离不开服务，公司是服务商。
Q：金税三期不同厂家中标不同的系统，哪个领域真正会有最全面的纳税数据？
A：金税三期，神州信息做管理决策系统，中软做核心，稅友做OA，方欣是面向企业的纳税服务。我们核心是大打造大数据平台和服务平台，通过服务企业级客户。包括税务各个层面上的决策，数据在决策数据库中是最前面的，数据可以产生新数据分析挖掘的广阔应用，折回是很大的空间。和税务云是两个方向，乐税还是在流程上，两个云还没有打通，后期可能会打通。
Q：新农银行进展？
A：还在申请过程中，民营银行的牌照流程放慢。互联网银行，挂在哪个法人下面符合监管要求，也能满足业务开展需要还要和监管部门沟通，但业务已经在探索。
Q：农业的具体商业模式？
A：目前靓照模式：一是项目制，另外一部分转到运营，约有1/5是ppp模式，交易是完全市场化的模式。
Q：深信泰丰和神州信息的定位有没有区别？
A：主要的发展方向还是会不一样，神州信息主要是在云、服务、产品化这个方向继续。深信泰丰做分销不会打造SAAS，这是不现实的。深信泰丰可能会在IAAS和公有云上和其他合作伙伴进行合作，最近他们也发布了一些自有品牌的产品。
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