第487期 贵有贵的无奈

贵有贵的无奈 老秋聊保险 第487期 2019-03-09 作为从事多年保险工作的老兵，我们在市场上看到的很奇怪的现象： 保障型产品：“大公司”贵， 万能险保证利率：“大公司”低， “大公司”都在1.75%到2.5%之间，“小公司”都在3%到3.5%之间。 “大公司”保险产品保费贵、保证利率低，不是偶然，而是有其原因的： 沉重的历史教训，数百亿的利差损压得喘不过气        一切源于1999年之前高预定利率的保单。1996年以来，中国处于降息周期，一年期存款基准利率从1996年高峰时期的10.98%降至1999年的2.25%。三年时间，犹如过山车，惊心动魄。        而保险公司同为金融机构，不得不与银行短兵交接抢民间资金，因此，在产品的预定利率方面，也采取了无限跟风银行存款利率。        更致命的是，银行可以每年调整存款利率，而保险公司跟风设置的高预定利率，当产品一旦卖出去，就是终身执行这个高利率了。         比如某“大公司”（当年还是小公司），当年销售的终身寿险的预定利率高达8.8%，可以简单理解成每年都执行8.8%的利息给你，直至终身，你说嗨不嗨。并且，当年降息浪潮中，每逢降息前便大肆的销售保单，各家保险公司的销售额突飞猛进，比如某安就逐渐从“小公司”变成“大公司”，但随着这些保单在之后不断的兑付，高额利差损逐渐就显现了。从最近几年保险公司的平均投资回报率看，均远远没达到8.8%，意味着现在还在执行的这些老保单，让这些当年的小公司，现在的“大公司”源源不断的在亏钱。       很多现在的“大公司”都遭遇了这一利差损。       据某“大公司”测算，这些保单隐含的亏损超过200亿，峰值时（预计2050年）预计会到400亿。另据《经济观察报》报道，某大公司董事长在保监会大吐苦水，称公司的利差损有800亿。        世界上很多“大公司”都经历过这样血淋林的教训，“小公司”则良好的吸收了前辈们的经验，除了不背包袱，更可以有效规避这些陷阱。君不知，许多“大公司”的高管就是流动到“小公司”去，或者这些“小公司”其实就是“大公司”的核心高管另起炉灶创建的。人才都是自由流动的，换一个漂亮的新房子，把千疮百孔的破房子留下来。